Why Is The Financial Performance Of Pekanbaru City Government Still Poor? A Descriptive Qualitative Study
Keywords:
Financial performance, Regional financial ratio, Budget realization, Qualitative descriptiveAbstract
Study’s aim: This study aims to analyze the financial performance of the Pekanbaru City Government and qualitatively explore the underlying factors affecting its budget realization. Specifically, it addresses two key questions: (1) why the city’s budget realization has not reached its target over the last three years, and (2) how financial ratios are utilized in assessing regional financial performance. Design/Methodology/Approach: This study employs a qualitative descriptive approach. Secondary data were obtained from the Pekanbaru City Government’s Budget Realization Reports for the period 2016–2020. Primary data were collected through in-depth interviews with two executive officials of the Regional Financial and Asset Management Agency (BPKAD), namely the Head of the Budget Department and the Head of the Accounting and Reporting Department. Findings: The findings indicate that budget realization during 2016–2020 consistently failed to meet the predetermined targets. Revenue realization was significantly lower than expenditure realization, suggesting limited fiscal capacity and a declining performance trend in revenue generation. Contributing factors include regulatory misalignment between central government regulations (PMK) and regional budgeting processes, as well as suboptimal performance of several regional work units (OPDs). Nevertheless, the local government uses financial ratios as analytical tools for future planning and budgeting decisions. Theoretical Contribution/Originality: This study enriches public sector accounting literature by highlighting how financial ratios are applied in local government decision-making under regulatory and institutional constraints. Practitioner/Policy Implication: The findings emphasize the need to use financial performance analysis substantively in strategic budgeting to strengthen fiscal discipline and accountability. Limitation/Implication: The study focuses on a single local government and includes a limited number of interview participants, limiting generalizability. Future research should involve multiple regions and adopt mixed-methods approaches to broaden validation.
References
Ahyaruddin, M., & Akbar, R. (2016). The Relationship Between the Use of A Performance Measurement System, Organizational Factors, Accountability, and The Performance of Public Sector Organizations. Journal of Indonesian Economy and Business, 31(1), 1-21. https://doi.org/10.22146/jieb.10317
Ahyaruddin, M., & Akbar, R. (2018). Indonesian Local Government's Accountability and Performance: The Institutional Isomorphism Perspective. Jurnal Akuntansi dan Investasi, 19(1), 1-11. https://doi.org/10.18196/jai.190187
Ahyaruddin, M., & Faisal Amrillah, M. (2018). Faktor Penentu Kinerja Pemerintah Daerah. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 9(3), 471-486. https://doi.org/10.18202/jamal.2018.04.9028
Akbar, R., Pilcher, R., & Perrin, B. (2012). Performance Measurement in Indonesia: The Case of Local Government. Pacific Accounting Review, 24(3), 262–291. https://doi.org/10.1108/01140581211283878
Akbar, R., Pilcher, R., & Perrin, B. (2015). Implementing Performance Measurement Systems: Indonesian Local Government Under Pressure. Qualitative Research in Accounting & Management, 12(1), 3-33. https://doi.org/10.1108/QRAM-03-2013-0013
APBN KITA Kinerja dan Fakta (2020, Edisi Oktober). Retrieved from Kementerian Keuangan Republik Indonesia website: https://www.kemenkeu.go.id/media/16585/apbn-kita- oktober-2020.pdf
Badan Pemeriksa Keuangan Republik Indonesia. (2020). IHPS I Tahun 2020 Ikhtisar Hasil Pemeriksaan Semester I Tahun 2020. Retrieved from website: https://www.bpk.go.id/ihps
Burns, J., & Scapens, R. W. (2000). Conceptualizing management accounting change: an institutional framework. Management Accounting Research, 11, 3-25. https://doi.org/10.1006/mare.1999.0119
Erro, A. G., & Sanchez, J. A. C. (2012). Joining the UN Global Compact in Spain: An Institutional Approach. Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review (RC-SAR), 15 (2), 287-355. https://doi.org/10.1016/S1138-4891(12)70047-X
Fatmawati, A. P., & Syafitri, D. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Pemerintah Daerah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi pada Pemerintah Kota/Kabupaten di Riau. Land Journal, 2(2), 92-104. https://doi.org/10.47491/landjournal.v2i2.1357
Halim, A., & Abdullah, S. (2006). Hubungan dan Masalah Keagenan Di Pemerintah Daerah: Sebuah Peluang Penelitian Anggaran Dan Akuntansi. Jurnal Akuntansi Pemerintah, 2(1), 53-64.
Halim, A., & Kusufi. (2013). Akuntansi Sektor Publik Akuntansi Keuangan Daerah. Jakarta: Penerbit Salemba Empat.
Hendawati, H., Komarasakti, D., & Ansori, S. (2017). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Di Pemerintahan Daerah. JURNAL Riset Akuntansi & Keuangan, 5(3), 1643-1655. https://doi.org/10.17509/jrak.v5i3.9229
Khairuddin & Aminah. (2017). Analisis Rasio Keuangan Anggaran Pendapatan Dan Belanja Daerah Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pemerintah Daerah Kabupaten Pasawaran Tahun 2010-2014. Jurnal Akuntansi Keuangan, 8(2), 23-37. https://doi.org/10.36448/jak.v8i2.944
Laporan Realisasi Anggaran Pendapatan dan Belanja Pemerintah Kota Pekanbaru Untuk Tahun yang Berakhir Sampai Dengan 31 Desember 2018 dan 2017. Retrieved from Badan Pengelola Keuangan dan Aset Daerah website: http://bpkad.pekanbaru.go.id/component/jdownloads/send/8-lkpd/75-laporan-keuangan- pemerintah-daerah-ta-2018?Itemid=0
Laporan Realisasi Anggaran Pendapatan dan Belanja Pemerintah Kota Pekanbaru Untuk Tahun yang Berakhir Sampai Dengan 31 Desember 2016 dan 2015. Retrieved from Badan Pengelola Keuangan dan Aset Daerah website: http://bpkad.pekanbaru.go.id/component/jdownloads/send/8-lkpd/74-laporan-keuangan- pemerintah-daerah-ta-2016?Itemid=0
Mahmudi. (2016). Analisis Laporan Keuangan Pemerintah Daerah. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Melatunan, M. Y., & Pinatik, S. (2019). Analisis Kinerja Keuangan Pemerintah Daerah Kota Sorong. Jurnal EMBA, 7(3), 4134- 4143.
Miles, M. B., & Huberman, A. M. (1994). An Expanded Sourcebook: Qualitative Data Analysis. London: Sage Publications.
Nurkhamid, M. (2008). Implementasi Inovasi Sistem Pengukuran Kinerja Instansi Pemerintah. Jurnal Akuntansi Pemerintah, 3(1), 45–75.
Patompo, D. A., & Untu, V. N. (2019). Analisis Kinerja Keuangan Pemerintah Daerah Kabupaten Kepulauan Sangihe Provinsi Sulawesi Utara Tahun 2013-2016. Jurnal EMBA, 7(3), 3159 - 3168.
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 2006 Tentang Pelaporan Keuangan dan Kinerja Instansi Pemerintah, Retrieved from website: https://peraturan.bpk.go.id/Home/Details/49029/pp-no-8-tahun-2006
Peraturan Presiden Republik Indonesia Nomor 29 Tahun 2014 Tentang Sistem Akuntabilitas Kinerja Instansi Pemerintah, Retrieved from website: https://peraturan.bpk.go.id/Home/Details/41515/perpres-no-29-tahun-2014
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 12 Tahun 2019 Tentang Pengelolaan Keuangan Daerah, Retrieved from website: https://jdih.setkab.go.id/PUUdoc/175801/PP_Nomor_12_Tahun_2019.pdf
Peraturan Presiden Republik Indonesia Nomor 72 Tahun 2020 Tentang Perubahan Atas Peraturan Presiden Nomor 54 Tahun 2020 Tentang Perubahan Postur Dan Rincian Anggaran Pendapatan Dan Belanja Negara Tahun Anggaran 2020, Retrieved from website: http://www.djpk.kemenkeu.go.id/?p=16533
Pratiwi, I., & Akbar, R. (2018). Komitmen Afektif Manajemen, Implementasi Sistem Pengukuran Kinerja, Akuntabilitas, dan Kinerja Organisasi Publik dalam Perspektif Teori Institusional dan Teori Strukturasi. Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis, 11(1), 1-10.
Rambe, R. A. (2020). Inefisiensi belanja pemerintah daerah di Indonesia: Pendekatan DEA dan regresi logit. Indonesian Treasury Review: Jurnal Perbendaharaan, Keuangan Negara dan Kebijakan Publik, 5(4), 311-324. https://doi.org/10.33105/itrev.v5i4.175
Rini, R., & Damiati, L. (2017). Analisis Hasil Audit Pemerintahan dan Tingkat Korupsi Pemerintahan Provinsi di Indonesia. Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis, 4(1), 73-90. Sayadi, M. H. (2021). APBN 2020: Analisis Kinerja Pendapatan Negara Selama Pandemi Covid-19. Indonesian Treasury Review: Jurnal Perbendaharaan, Keuangan Negara dan Kebijakan Publik, 6(2), 159-171. https://doi.org/10.24815/jdab.v4i1.4933
Siddi, P. (2016). Peran Karakteristik Keuangan dan Opini Audit dalam Meningkatkan Kinerja Penyelenggaraan Pemerintahan Daerah. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 7(3), 419–436. https://doi.org/10.18202/jamal.2016.12.7030
Sinambela, E., & Pohan, K. R. (2016). Analisis Kinerja Anggaran Pendapatan Dan Belanja Daerah Pada Pemerintah Provinsi Sumatera Utara . Jurnal Riset Akuntansi & Bisnis , 16(1), 1-18.
Sofyani, H., & Akbar, R. (2015). Hubungan karakteristik pegawai pemerintah daerah dan implementasi sistem pengukuran kinerja: perspektif isomorfisma institusional. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia 19 (2): 153–173. https://doi.org/10.20885/jaai.vol19.iss2.art6
Sofyani, H., Akbar, R., & Ferrer, R. C. (2018). 20 years of performance measurement system (PMS) implementation in Indonesian local governments: Why is their performance still poor? Asian Journal of Business and Accounting, 11(1), 151-183. https://doi.org/10.22452/ajba.vol11no1.6
Sularso, H., & Restianto, Y. (2011). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Alokasi Belanja Modal dan Pertumbuhan Ekonomi Kabupaten/Kota di Jawa Tengah. Media Riset Akuntansi, 1(2), 109-124.
Suranta, S., Pedana, H. D., & Syafiqurrahman, M. (2017). Analisis Kinerja Keuangan Pemerintah Daerah: Studi Komparasi Propinsi Jawa Tengah Dan Kalimantan Selatan. Jurnal Akuntansi, 5(1), 111-124. https://doi.org/10.24964/ja.v5i2.284
Susanto, H. (2019). Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Pemerintah Kota Mataram. Jurnal Distribusi, 7(1), 81-92. https://doi.org/10.29303/distribusi.v7i1.67
Timmons, J. F., & Garfias, F. (2015). Revealed Corruption, Taxation, and Fiscal Accountability: Evidence from Brazil, World Development, 70, 13–27. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2014.12.011
Trussel, J. M., & Patrick, P. A. (2009). A Predictive Model of Fiscal Distress in Local Governments. Journal of Public Budgeting, Accounting & Financial Management, 21(4), 578–616. https://doi.org/10.1108/JPBAFM.
Zukhri, N. (2020). Kinerja keuangan Provinsi Kepulauan Bangka Belitung Ditinjau dari Derajat Kemandirian, Ketergantungan, dan Desentralisasi Fiskal. Indonesian Treasury Review: Jurnal Perbendaharaan, Keuangan Negara dan Kebijakan Publik, 5(2), 143- 149. https://doi.org/10.33105/itrev.v5i2.213
